Akcijų rinkos rodikliai

ekonominis-žodynas

Akcijų rodikliai yra santykiai tarp viešai prekiaujamos bendrovės kintamųjų, kurie susiduria su vertybinių popierių rinkos duomenimis su duomenimis, esančiais įmonės apskaitoje.

Kai kurių akcijų rinkos duomenų pavyzdžiai yra įmonės kotiravimo kaina arba rinkos kapitalizacija.

Tačiau jie turi būti interpretuojami kritiškai, kad nepatektų į ribotą viziją, dėl kurios būtų daromos investavimo klaidos.

Pagrindiniai akcijų rinkos rodikliai

Toliau pamatysime tarp investuotojų populiariausius ir sekamus akcijų rinkos rodiklius:

PER arba kainos ir uždarbio santykis

Nurodo, kiek kartų pardavimo kaina yra įtraukta į įmonės pelną. Todėl, jei PER yra didelis, akcijos gali būti brangios ir atvirkščiai. Tačiau norint tai patvirtinti, be giluminio verslo tyrimo, būtina jį susieti su sektoriaus PER. Įmonės PER yra padalintas iš sektoriaus PER. Tai populiariausias santykis ir jį labai lengva apskaičiuoti:

PER = kaina / pelnas

Šio santykio aiškinimas būtų toks, kad jis būtų laikomas metų skaičiumi investicijoms susigrąžinti.

Kaina iki buhalterinės vertės arba kaina / buhalterinė vertė

Tai prilygsta akcijos kainos dalijimui iš teorinės balansinės vertės arba, kas yra tas pats, rinkos kapitalizacijos padalijus iš įmonės nuosavų lėšų.

Tiesą sakant, tai yra teorinis santykis, kurio vingio taškas yra 1, o tai gali būti dviejų dalykų požymis: didelė bankroto tikimybė arba pigus sandoris. Todėl reikia gerai išstudijuoti verslą ir kitas to paties sektoriaus įmones.

Kaina iki buhalterinės vertės = kaina / buhalterinė vertė

EV / EBITDA

EV yra lygiavertis „įmonės vertei“ arba įmonės vertei ir susieja įmonės vertę su jos EBITDA arba bendruoju veiklos rezultatu (pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją). Koeficientas parodo įmonės vertės ir jos generuojamų išteklių daugiklį, neatsižvelgiant į jos finansinę struktūrą, mokesčių tarifą ir amortizacijos politiką.

Kaip privalumus, šis santykis ne tik atsižvelgia į rinkos vertę, bet ir į skolą bei lygina pagrindinę veiklą, neįskaitant kitų. Tačiau kaip trūkumai neįtraukiami ypatingi rezultatai, finansiniai rezultatai ar amortizacija.

EV / EBITDA = (kapitalizacija + grynoji skola) / EBITDA

PSR, kainos ir pardavimo santykis arba pardavimo kaina

Palyginkite įvairių įmonių pardavimo kainas su jų apyvarta ar pardavimais, parodydami, kiek rinka vertina kiekvieną įmonės pardavimų eurą. Jei koeficientas yra mažesnis nei jos bendraamžių, įmonė bus nepakankamai įvertinta ir atvirkščiai. Tai taip pat leidžia aptikti atsigavimo situacijas arba patvirtinti, kad jūsų augimas yra pervertintas.

P / V = ​​kaina / pardavimas

Kaina / pinigų srautas

Jis susieja nurodytą kainą su jos uždirbtais pinigais. Kitaip tariant, tai yra įmonės vertinimo matas pagal pinigų srautų generavimo rinkos lūkesčius. Kuo didesnis santykis, tuo daugiau optimizmo rinka rodo įmonės atžvilgiu, ir atvirkščiai.

P / CF = kotiruojama kaina / pinigų srautas

Dividendinis pajamingumas arba dividendų pajamingumas

Jame nurodoma, kiek procentų akcijos kotiruojamos kainos per dividendus patenka į jos akcininkų rankas. Stabilesnės įmonės labiau linkusios mokėti dividendus, palyginti su tomis, kurios auga, nes, norėdamos toliau augti, mieliau reinvestuos jas į naujus projektus ar įsigijimus.

Dividendų pajamingumas = dividendai vienai akcijai / akcijos kaina * 100

Akcijų rinkos rodiklių aiškinimas

Akcijų rinkos rodikliai yra geras įmonės finansinės būklės rodiklis, tačiau jie nesuteikia išsamios įmonės ar jos vertinimo analizės. Paprastai jie atskleidžia, ar įmonės kaina yra brangi ar pigi, tačiau neatsižvelgiama į kokybinį verslo profilį. Dėl šios priežasties ir norint turėti pilną viziją, būtina juos papildyti nuodugniu įmonės verslo modelio ir veiklos tyrimu.

Be to, nors jie gali numatyti geras investavimo galimybes, jie taip pat gali būti raudonos vėliavėlės, jei žinome, kaip jas gerai perskaityti. Jie gali nurodyti vertės spąstus, kuriuose investuotojas yra įstrigęs ir tempia nuostolius. Tai yra, įmonė, kuri pagal savo santykius atrodo pigi, bet galiausiai jos vidinė vertė yra lygi arba net mažesnė už jos kainą. Taigi tai yra bloga investicija.

Įmonės vertybinių popierių rinkos rodikliai turi būti lyginami su lygiaverčių ar panašių įmonių tame pačiame sektoriuje rodikliais. Yra sektorių, kurie dėl savo ypatybių labai skiriasi nuo kitų veiklų. Tai nereiškia, kad tai brangios ar pigios įmonės, palyginti su kitais sektoriais. Atvirkščiai, kiekvienas sektorius duoda skirtingus rezultatus.

Žymos:  JAV Leidimai administracija 

Įdomios Straipsniai

add