Sudėtinės palūkanos

ekonominis-žodynas

Sudėtinės palūkanos už piniginį turtą vadinamos tomis, kurios pridedamos prie pradinio kapitalo ir už kurias sukuriamos naujos palūkanos.

Sugeneruotos palūkanos periodiškai pridedamos prie pradinio kapitalo ir prie jau anksčiau sugeneruotų palūkanų. Tokiu būdu vertė sukuriama ne tik pradiniam kapitalui, bet ir anksčiau sugeneruotos palūkanos yra atsakingos už naujų palūkanų generavimą. Kitaip tariant, uždirbtos palūkanos kaupiasi, kad gautų daugiau palūkanų.

Priešingai, paprastos palūkanos nesukaupia susidariusių palūkanų. Palūkanos gali būti mokamos arba renkamos už paskolą, kurią mokame, arba už indėlį, kurį renkame. Sąlyga, kuri skiria sudėtines palūkanas nuo paprastų palūkanų, yra ta, kad kai sudėtinių palūkanų situacijoje sukauptos palūkanos pridedamos ir kartu su pradiniu kapitalu sukuriamas naujas pelningumas, taikant paprastų palūkanų modelį, skaičiuojamos tik pradinio kapitalo palūkanos, pasiskolintos arba deponuojamos.

Neretai klaidingai teigiama, kad kai paskola ar indėlis yra ilgesnis nei vieneri metai, nustatoma sudėtinių palūkanų sistema, ty paprastos palūkanos trumpalaikių operacijų atveju, trumpesnės nei vieneri metai. Tačiau taip yra ne visada, nes tai priklausys nuo sutartų sąlygų ir grąžos reinvestavimo, o ne nuo laikinumo.

Sudėtinių palūkanų privalumas investicijoms

Sudėtinės palūkanos turi dauginamąjį poveikį investicijoms, nes ankstesnės palūkanos sukuria naujų palūkanų, kurios pridedamos. Dėl to sudėtinės palūkanos yra puikus sąjungininkas ilgalaikėms investicijoms. Su humoru Albertas Einšteinas nuėjo taip toli, kad pasakė, kad sudėtinės palūkanos yra pati galingiausia jėga visatoje.

Įsivaizduokime operaciją, į kurią investuojame 10 000 eurų ir kiekvienais metais mums duoda 5% investuoto kapitalo grąžą. Kadangi sudėtinės palūkanos reinvestuoja anksčiau uždirbtas palūkanas, skirtingai nei paprastosios palūkanos, taikant sudėtines palūkanas, būsima nauda yra eksponentiškai didesnė.

Jei tęsiame seką ir nubraižome ją grafike, skirtumas tarp sudėtinių palūkanų ir paprastųjų palūkanų pavaizduojamas taip. Matyti, kad investicijos su paprastomis palūkanomis didėja tiesiškai, o investicijos su sudėtinėmis palūkanomis didėja eksponentiškai:

Sudėtinių palūkanų skaičiavimo formulė

Formulė yra tokia:

Cn = C0 (1 + i) n

C0 yra pradinis pasiskolintas kapitalas, i palūkanų norma, n nagrinėjamas laikotarpis ir Cn galutinis gautas kapitalas.

Sudėtinių palūkanų skaičiavimo pavyzdys

Praktinis pavyzdys, kaip nustatyti sudėtines palūkanas, kai pradinis kapitalas yra 1 000 EUR ir 5 % palūkanų norma per 5 metus:

Laikotarpis Suma laikotarpio pradžioje Palūkanos už laikotarpį Skolos suma laikotarpio pabaigoje
11.000 €(1.000 *5%)= 50 €1.000 + 50 €= 1.050 €
21.050 €(1.050 *5%)= 52,50 €1.050 + 52,50 € 1.102,50 €
31.102,50 €55,13 €1.157,63 €
41.157,63 €57,88 €1.215,51 €
51.215,51 €60,78 €1.276,28 €

Kaip matome, gaunamos metinės palūkanos yra ne 50 € (išskyrus pradinį laikotarpį), o vėlesniais laikotarpiais susidariusios ir sukauptos palūkanos yra įtraukiamos, operacijos pabaigoje gaunant 276,28 € pelną arba mokėjimą, o ne 250 €, kuri būtų paprastų palūkanų situacijoje.

Žymos:  Lotynų Amerika buhalterinė apskaita istorija 

Įdomios Straipsniai

add